武汉合众优年生活养老社区外景。

原标题：商业养老模式探新路买保险不返钱，返个便宜养老院（民生调查民生改良进行时）

本报　杨宁摄

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用较低价格，住商业养老院；老百姓省了钱，养老院还有得赚这有没有可能实现？

保险公司做出了新尝试：借助保险的互助特性，探索新模式：买保险，将来不返钱，返个便宜养老院。70岁客户入住了，40岁、50岁、60岁客户在缴纳保险年费，运行费用有着落，投资回报解决了，客户每一个月的支出也下降了。

养老模式创新：

集居家、社区和机构于一体

10月23日，合众优年生活养老社区在武汉开园。这是国内首个由保险公司投资的养老社区。一期建筑面积达17万平方米，包括定位50岁至70岁的活跃老人社区、70岁以上的延续退休社区。消费者买了保险，将来不返钱，而是可以入住到这个社区。

这个养老社区集居家养老、社区养老和机构养老于一体。具体来说，老人算是搬了一个新小区，可与子女同住在一起，并享有社区丰富的老年活动和医疗机构等专业服务。

养老社区中提供各种生活配套设施，包括餐厅、超市、洗衣、银行，和各种休闲文娱场所，包括休闲会所、老年大学、游泳池、健身房、图书馆等等。

几近每一个房间都装有报警器，安全插座高位布线减少蹲身，所有设施都设置了无障碍通道，合众人寿保险股份有限公司不动产投资事业部总经理王峥介绍。

快到入住年龄时，客户需要提早18个月向我们提出申请，方便我们安排房间。同时，我们也要做一个资历审查，如果客户本人有诸如暴力偏向之类影响其他住客的因素，可能就没法入住，只能办理退款。王峥提示，入住以后还有一些后续收费，客户在购买保险之前也应当了解清楚。

到2013年10月，合众已在湖北、沈阳、安徽、广西4省市区落实用地并开工建设养老社区，北京、济南、郑州等地正在办理征地手续，海南、江西、福建、上海、杭州、哈尔滨、青岛、伊春等10余地正在洽谈当中。

商业模式创新：

保单 社区，推动养老服务产业化

目前国内养老社区基本有两类，一类是政府投资扶持的平价养老院，如北京市第一社会福利院，其月收费只有约2250元，但入住需要排队的时间相对较长，住不进。另外一类是商业养老院，费用不断治疗白癜风权威医院攀高，在广东，一些养老院每人每个月花费最少上万元，住不起。至于房地产业的养老地产，严格说不属于养老社区，只是商品房营销概念，大部分市民买不起。

这个养老社区与上述不同。它的支付模式是买保险：将传统养老保险的保单 现金模式，转变为保单 实物模式。

投资养老社区并不是毫无风险。但合众人寿董事长戴皓认为，保险公司投资养老地产具有先天优势，保险的最大特点就是互助，保险公司可以通过保单 实物（养老社区）的保险回报模式，让养老服务真正变成一个产业。

保险公司如何才能实现养老服务产业的盈利模式？王峥说，他将自己关在办公室里算了很多天的账。怎样算也算不过来，以商业地产投资的思惟实现低价盈利非常困难。

以如家酒店为例。如家力求下降公共空间面积、减少不必要的服务，从而成为中国最便宜的酒店之一。北京地区的如家平均1晚300元，一月9000元。而合众的房间面积是如家房间的1倍，同时提供养老服务的本钱也很高。

这意味着从投资回报的角度来说，养老社区月收费必须上万元，才能保证投资盈利。但如此高收费明显行不通。

终究解决方案是借力保险产品。

为此，合众设计了两款保险产品。以武汉为例，第一种每一年缴费2.9万元，缴纳10年，70岁可以入住，可居住10年，相当于每个月租金2500元。第二种每一年缴纳保费4.8万元，缴纳10年，70岁入住，直至毕生，假设活到90岁，月租金仅为2000元。

王峥表示，保险产业投资寻求长时间收益，其他商业投资多看重当期收益。

对民办养老机构而言，考虑到高投入，为保证回报率，只能抬高价格。这在一定程度上限制了入住率，目前民办养老机构入住率普遍只有60左右。入住率不足又进一步制约了投资本钱的回收，从而构成恶性循环。

但是通过保险产品，设计20年、30年的保单、在长时间内构成稳定的投资回报，则可以有效下降客户每个月支出的费用。

武汉合众养老社区开园后，一部分70岁客户当期入住。与此同时，40岁、50岁、60岁以上的客户开始缴纳保险年费，从而构成多重现金流，共同支持养老社区运行费用。

据了解，目前合众武汉养老社区一期完工开园后，不论是保单的签约情况，还是当期的入住数量都高于预期。

预计投资回报将不成问题，王峥说，在客户端，合众希望能通过较低价格解决商业养老机构住不起，公共养老机构住不进的问题，探索金融资本进入养老产业的有效路径与模式。

政策瓶颈仍存

难获医保定点资历，异地报销存在困难

2013年9月，国务院颁发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，开始鼓励民资进入养老产业。

但是在投资闸门放开以后，增进养老产业发展的一系列医疗、投融资、土地政策细则方面，目前依然限制颇多。

例如医疗方面，各部委联合调查组在调查中发现，许多地区在探索医养结合养老模式进程中，缺少卫生、民政和社保部门的调和配合。养老机构与医疗机构的合作渠道不通畅，养老机构内设医疗机构很难取得医保定点资历。

王峥对表示，异地医疗报销目前还有较大困难，只有通畅报销系统，才能扩大客户群。此外在非医疗机构中，没法进行护士注册，这在一定程度上限制了养老机构服务的专业化水平。

税收与土地政策方面，虽然国家加大了政策支持力度，但部份政策目前还难以落实。

事实上，民间资本投资养老产业依然存在玻璃门、弹簧门。

根据有关政策，民办养老机构可享受土地、税收优惠哪家治疗白癜风医院好，但王峥表示，合众在投资养老地产进程中，并没有享受到具体的免税措施。

另外，养老产业投资回收周期长，经营利润低，需要长时间的资金支持，但国内融资渠道不顺畅，融资难、融资贵问题制约新型养老业态发展。